Ставки за іпотекою в Німеччині піднялися до максимального рівня з часів фінансової кризи 2009 року. За даними Interhyp, середня ставка за кредитами з фіксацією на 10 років наблизилася до 4,5% після 3,9% у травні.
Зростання пов’язують із посиленням інфляційних очікувань на тлі війни з Іраном, яка впливає на ціни енергоносіїв і вартість фінансування. Попередній максимум — трохи більше ніж 4,4% — був зафіксований наприкінці 2023 року.
Як змінювалися ставки
Середні іпотечні ставки в Німеччині змінювалися так:
- початок 2022 року — 1,48%;
- кінець 2023 року — 4,15%;
- початок 2025 року — 3,57%;
- II квартал 2026 року — 3,91%;
- жовтень 2026 року — близько 4,5% за кредитами на 10 років.
За оцінкою Interhyp, останнє підвищення збільшує типовий щомісячний платіж майже на €200. Через це частина потенційних покупців відкладає придбання житла.
Роль інфляції та рішень ЄЦБ
Загострення конфлікту посилило побоювання щодо інфляції, насамперед через енергетичні ціни. Для стримування зростання цін Європейський центральний банк двічі підвищував ключову депозитну ставку у 2026 році — до 2,5%.
Водночас вартість німецької іпотеки залежить не лише від рішень ЄЦБ. На неї також впливають дохідність довгострокових державних облігацій і ринкова вартість фінансування для банків.
Згідно з опитуванням Interhyp, опублікованим 15 жовтня, більшість банків очікують відносної стабільності ставок у найближчі два місяці. На горизонті 6−12 місяців 60% прогнозують зниження ставок, а 40% — подальше зростання.
Що відбувається з цінами на житло
Попри дорожчі кредити, житло в Німеччині не дешевшає настільки, щоб компенсувати зростання вартості фінансування.
За даними Федерального статистичного відомства Destatis, у II кварталі 2026 року ціни на житло зросли на 0,6% у річному вимірі. Вони вже більш ніж на 5% вищі за мінімум 2024 року, але все ще на 8,2% нижчі за пік 2022 року.
Обсяг нових іпотечних кредитів за січень-липень скоротився більш ніж на 1,5%. На ринку зберігається дефіцит житла, а будівництво залишається слабким, тому помітного відновлення попиту найближчим часом не очікують.
Наступне рішення ЄЦБ щодо процентних ставок має бути оголошене 29 жовтня 2026 року.
